---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في نظام التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يقع المشاركون في السوق في سوء فهم شائع: التفسير الأحادي الجانب لاستراتيجيات وقف الخسارة.

---

في الواقع، غالبًا ما يتمكن مستثمرو الفوركس ذوو الخبرة من الاستغناء تمامًا عن الاعتماد المفرط على أوامر وقف الخسارة مع الحفاظ على منطق التداول ذي الحلقة المغلقة. إن "تجاهل أوامر وقف الخسارة" هنا لا ينفي أهمية إدارة المخاطر، بل يعني أن نظام اتخاذ قرارات التداول لم يعد يعتمد على أوامر وقف الخسارة المحددة مسبقًا لتغطية المخاطر. عندما لا يعتمد سلوك الاستثمار على أوامر وقف الخسارة كركيزة أساسية، فهذا يعني أن المتداول قد وصل إلى مستوى أعلى من التحكم في اتجاهات السوق، وإدارة المراكز، ونسبة المخاطرة إلى العائد. هذا أحد الفروق الجوهرية بين المستثمرين ذوي الخبرة والمتداولين العاديين.
لطالما كان الجدل قائمًا في سوق الفوركس حول أوامر وقف الخسارة، ولم يتوقف أبدًا. من منظور دورة التداول، ينظر المتداولون على المدى القصير عادةً إلى أوامر وقف الخسارة كحاجز أساسي للمخاطر. فهم يعتمدون على نقاط وقف خسارة دقيقة للتحكم في حجم الخسائر في الصفقة الواحدة، والتعامل مع حالة عدم اليقين الناتجة عن تقلبات السوق قصيرة الأجل. أما المستثمرون على المدى الطويل، فيقللون عمومًا من أهمية استراتيجيات وقف الخسارة، ونادرًا ما يستخدمونها بشكل صريح. مع ذلك، من المهم توضيح أن هذا الاختلاف لا يعني وجود تمييز مطلق بين استراتيجيات وقف الخسارة "الصحيحة" و"الخاطئة". بل هو في جوهره يعكس اختلافًا في وجهات النظر في ظل دورات تداول مختلفة، ومستويات تقبّل المخاطر، ومنطق إدارة المراكز. يهدف التداول قصير الأجل إلى تحقيق معدلات ربح متزايدة من خلال التداول عالي التردد مع تقلبات طفيفة، ويُعد وقف الخسارة أداة ضرورية لضمان سلامة رأس المال. يهدف الاستثمار طويل الأجل إلى تحقيق أرباح على المدى البعيد، وتُدمج آلية إدارة المخاطر فيه ضمن تحديد حجم المراكز بدلاً من الاعتماد على وقف الخسارة في نقطة واحدة.
يكشف تحليل إضافي أن سيناريوهات تطبيق استراتيجيات وقف الخسارة لها حدود واضحة. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، إذا كان نظام التداول الخاص بهم يفتقر إلى القدرة على تحقيق أرباح ثابتة - أي أنه لا يستطيع تغطية الخسائر المتراكمة من أوامر وقف الخسارة من خلال الميزة الاحتمالية - فإن مناقشة إعدادات وقف الخسارة المحددة تصبح بلا جدوى. لا قيمة لأوامر وقف الخسارة إلا إذا كانت متوافقة مع استراتيجية مربحة لتحقيق عوائد إيجابية إجمالية. في المقابل، يتجاوز الاستثمار طويل الأجل إعدادات وقف الخسارة البسيطة في آلية إدارة المخاطر الخاصة به: فمن خلال إنشاء مراكز متعددة ذات حجم منخفض عبر مراحل السوق المختلفة وفئات الأصول المتنوعة، لا يقتصر الأمر على تخفيف مخاطر الأحداث غير المتوقعة (الأحداث غير المتوقعة) لمركز واحد فحسب، بل يحقق أيضاً تأثيراً وقائياً للمخاطر مشابهاً لوقف الخسارة من خلال التقلبات الإجمالية لمحفظة المركز. في هذه الحالة، لم يعد تحديد أمر إيقاف الخسارة هو المسألة الأساسية، إذ أن هيكل المركز نفسه يؤدي وظيفة التحكم في المخاطر.
لفهم جوهر أمر إيقاف الخسارة وتجنب النقاشات غير المجدية حوله، يجب تجاوز حدود دورة التداول الواحدة ودراسة المنطق الأساسي لتداول العملات الأجنبية من منظور أوسع وأشمل. عندما نتوقف عن النظر إلى أمر إيقاف الخسارة كأداة مستقلة للتحكم في المخاطر، وننظر إليه ضمن سياق نظام التداول بأكمله (بما في ذلك اختيار الدورة، وإدارة المراكز، ونماذج الربح)، يتضح أن قيمة أمر إيقاف الخسارة ليست مطلقة؛ ففعاليته تعتمد كلياً على مدى توافقه مع استراتيجية التداول. يتطلب التداول قصير الأجل أمر إيقاف الخسارة للتحكم في المخاطر الفردية، بينما يستخدم الاستثمار طويل الأجل تحديد حجم المركز كبديل لوظيفة أمر إيقاف الخسارة. لا يوجد خيار أفضل من الآخر بطبيعته؛ إنما هما ببساطة خياران مختلفان مُكيَّفان مع منطق تداول مختلف. فقط من خلال ترسيخ هذا الفهم، يمكننا إدراك جوهر أمر إيقاف الخسارة، وتجنب الوقوع في فخ التفكير الأحادي، وفي النهاية بناء نظام متكامل يناسب أسلوب تداولنا بشكل أفضل.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، إذا اعتمد المتداولون استراتيجية طويلة الأجل، بمراكز منخفضة، واحتفاظ طويل الأجل، فإن المخاطر تكاد تكون معدومة.

---

تُعدّ هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل خاص لتداولات الفائدة، التي يكمن جوهرها في الحصول على فروق أسعار فائدة ثابتة من خلال الاحتفاظ طويل الأجل. في هذه الحالة، يكون احتمال الخسارة ضئيلاً للغاية؛ بل يكاد يكون من المستحيل تكبّد خسارة. مع ذلك، يقع العديد من المتداولين في مشاكل بسبب الطمع. فهم غالبًا ما ينجذبون إلى المكاسب قصيرة الأجل ويتجاهلون أهمية إدارة المخاطر.
يُعدّ الاستخدام المتهوّر للرافعة المالية أحد الأسباب الرئيسية للخسائر. فبينما تُضخّم الرافعة المالية العوائد، فإنها تُضخّم المخاطر أيضًا بشكل كبير. بدافع الطمع، يُفرط العديد من المتداولين في استخدام الرافعة المالية، محاولين تحقيق عوائد عالية في فترة قصيرة. هذا السلوك أشبه بالمشي على حافة الهاوية. في الوقت نفسه، يلجأ بعض المتداولين إلى التداول قصير الأجل عكس اتجاه السوق باستخدام رافعة مالية عالية، وهي استراتيجية محفوفة بالمخاطر بطبيعتها. يحاولون الربح من تقلبات السوق السريعة، متجاهلين حالة عدم اليقين في السوق وقدرتهم على تحمل المخاطر. هذا السلوك يحوّل الاستثمار في نهاية المطاف إلى تداول قصير الأجل للغاية، وهو في جوهره لا يختلف عن المقامرة.
ينطوي التداول قصير الأجل للغاية على مخاطر عالية جدًا، وغالبًا ما تعتمد نتائجه على تقلبات السوق قصيرة الأجل، والتي يصعب التنبؤ بها. هذه الطريقة في التداول ليست عديمة الجدوى فحسب، بل إنها أيضًا عرضة للتسبب بخسائر فادحة. لسوء الحظ، قليلون هم متداولو الفوركس الذين يدركون هذه الحقيقة. بدافع الجشع والتفكير التمني، ينخرط معظم المتداولين مرارًا وتكرارًا في هذا السلوك عالي المخاطر، مما يؤدي في النهاية إلى فشل استثماراتهم.

يدرك جميع متداولي الفوركس أن الصبر طويل الأجل ضروري للتعامل مع حالة عدم اليقين، لكن قليلين هم من يستطيعون تحقيقه.

---

في سوق تداول العملات الأجنبية (الفوركس) ثنائي الاتجاه، يُعدّ عدم اليقين سمةً أساسيةً، إذ تتأثر تقلبات أسعار الصرف بعوامل معقدة متعددة، مثل بيانات الاقتصاد الكلي العالمي، والأحداث الجيوسياسية، وتعديلات السياسات النقدية الوطنية. غالبًا ما تتسم الاتجاهات قصيرة الأجل بعشوائية كبيرة، ويميل متداولو الفوركس المحترفون إلى التعامل مع هذا الغموض السوقي من خلال الصبر على المدى الطويل.
لا يُعدّ هذا الصبر انتظارًا أعمى، بل يستند إلى تحليل معمق للاتجاه طويل الأجل لزوج العملات. يتضمن ذلك تحليل عوامل أساسية، مثل إمكانات النمو الاقتصادي، ومستوى التضخم، والميزان التجاري، للتنبؤ بمسار قيمة العملة على المدى الطويل. وبالاقتران مع استراتيجية مراكز منخفضة، يُخفف هذا من مخاطر التقلبات قصيرة الأجل بمرور الوقت، محققًا عوائد استثمارية تدريجيًا في ظل الاتجاه طويل الأجل.
مع ذلك، من المهم إدراك أن عملية الاحتفاظ بالعملات على المدى الطويل هي في جوهرها صراع مستمر بين المتداول وطبيعته البشرية. من منظور نفسي، تنطوي الطبيعة البشرية على العديد من العيوب التي تتعارض مع منطق الاستثمار طويل الأجل، مثل الرغبة المفرطة في تحقيق مكاسب سريعة، والخوف والقلق إزاء تقلبات السوق، واتخاذ قرارات متسرعة بناءً على ضجيج السوق. فعندما تشهد أسعار الصرف انعكاسات قصيرة الأجل، حتى وإن اتخذ المتداولون قرارات عقلانية بشأن الاتجاه طويل الأجل، فإنهم سرعان ما يستسلمون للمشاعر السلبية الناجمة عن الخسائر غير المحققة، مما يدفعهم إلى الانحراف عن استراتيجيتهم المعتمدة والخروج من السوق قبل الأوان. وعلى النقيض، عندما يشهد السوق ارتفاعًا سريعًا قصير الأجل، قد يدفعهم الطمع إلى جني الأرباح قبل أوانها أو زيادة مراكزهم بشكل أعمى، متجاهلين بذلك عوائد أكبر من الاتجاه طويل الأجل.
إن ثبات هذه العيوب البشرية هو السبب الجوهري وراء إدراك غالبية متداولي الفوركس لفعالية استراتيجيات الاحتفاظ طويلة الأجل، لكنهم يجدون صعوبة في تطبيقها عمليًا. يستطيع العديد من المتداولين فهم المزايا المنطقية للاستثمار طويل الأجل بوضوح خلال مرحلة التعلم، ويدركون أهمية الصبر لتحقيق نتائج التداول. مع ذلك، يجد المتداولون صعوبة في التخلص من تأثير العواطف الآنية على قراراتهم أثناء التداول الفعلي، فهم لا يتحملون ملل الاستثمار طويل الأجل، ولا يستطيعون مقاومة الضغط النفسي الناتج عن تقلبات السوق قصيرة الأجل. في نهاية المطاف، غالباً ما ينحرفون دون وعي عن استراتيجياتهم طويلة الأجل ويتجهون إلى التداول قصير الأجل، الذي يُشبع عواطفهم الآنية بشكل أفضل، فيقعون بذلك في معضلة "المعرفة دون التطبيق". وهذه أيضاً إحدى المشكلات الرئيسية التي تمنع معظم المتداولين في سوق الفوركس من تحقيق أرباح مستقرة.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، تُشبه مراقبة المتداول للرسوم البيانية الشمعية إلى حد كبير تحكم الطاهي في درجة الحرارة.

---

تُعدّ الرسوم البيانية الشمعية، كأداة تحليل فني كلاسيكية، مصدراً غنياً بالمعلومات السوقية للمتداولين من خلال أنماطها واتجاهاتها. ومن خلال تفسيرها بدقة، يستطيع المتداولون فهم العرض والطلب في السوق، وميول المستثمرين، وتحركات الأسعار المحتملة. تُعدّ هذه المعلومات بالغة الأهمية للمتداولين لأنها تُساعدهم على اتخاذ قرارات أكثر دقة في سوق معقدة ومتقلبة.
تعكس أنماط وتغيرات مخططات الشموع اليابانية ديناميكيات السوق. فعلى سبيل المثال، قد يُشير الظل العلوي الطويل إلى ضغط بيع عند مستوى مرتفع، بينما قد يُشير الظل السفلي الطويل إلى دعم قوي عند مستوى منخفض. تُشبه هذه التفاصيل مراقبة الطاهي لدرجة حرارة الطعام، مما يتطلب من المتداولين امتلاك بصيرة نافذة. يُقيّم الطاهي درجة الحرارة من خلال ملاحظة لون اللهب وحجمه وشدته، ويُقرر متى يُقلّب الطعام ويُتبّله ويُزيله. وبالمثل، يُقيّم متداولو الفوركس وضوح اتجاهات السوق، وإمكانية التحكم في المخاطر، ونضج نقاط الدخول من خلال مراقبة أنماط واتجاهات مخططات الشموع اليابانية.
تُعدّ هذه البصيرة الدقيقة في التفاصيل والفهم العميق لإيقاع السوق من العوامل الرئيسية للنجاح في تداول الفوركس. فكما يستخدم الطاهي تحكمًا دقيقًا في درجة الحرارة لإعداد أطباق شهية، يُدرك متداولو الفوركس نبض السوق من خلال تفسير دقيق لمخططات الشموع اليابانية. ومع ذلك، فإن هذه ليست مهمة سهلة. فالسوق، كالموقد، مليء بالتقلبات. يحتاج المتداولون إلى التعلم المستمر واكتساب الخبرة لاغتنام كل فرصة بدقة متناهية، تمامًا كطاهٍ ماهر في بيئة سوق معقدة.

إن متداولي الفوركس الذين يتعمقون في كل التفاصيل ولا يغفلون أي جانب هم من يرغبون حقًا في تعلم مهارات الاستثمار وإتقانها بعمق.

---

في مجال تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، غالبًا ما يعكس موقف المتداول من المعرفة والاستراتيجيات رغبته الحقيقية في التعلم. فالمتداولون الراغبون في التعمق في الجوانب الأساسية، مثل منطق التداول وأنماط السوق وإدارة المخاطر، هم في جوهرهم المجموعة التي تتوق حقًا إلى فهم جوهر تداول الاستثمار. تتوافق هذه الظاهرة تمامًا مع منطق الاستهلاك اليومي، حيث "من يطرح أسئلة تفصيلية هو المشتري الحقيقي"، مما يدل على العلاقة الجوهرية بين "الاهتمام العميق" و"الحاجة الحقيقية".
وبالتحديد، فإن تعقيد سوق الصرف الأجنبي يفرض أن عملية التعلم تتطلب تجاوز الفهم السطحي. لن يكتفي المتداولون المهتمون حقًا بتعلم التداول بمعرفة "كيفية وضع أمر تداول" أو "فهم المصطلحات الأساسية". بل سيتعمقون في الجوانب الجوهرية لنظام التداول. على سبيل المثال، عند تعلم التحليل الفني، لن يكتفوا بالسؤال عن "كيفية استخدام المتوسطات المتحركة"، بل سيستكشفون "الاختلافات في الإشارات بين المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة"، و"العلاقة بين المتوسطات المتحركة وحجم التداول"، و"السيناريوهات التي تفشل فيها إشارات المتوسطات المتحركة في ظل ظروف سوقية خاصة". وعند دراسة إدارة المخاطر، لن يتوقفوا عند "أهمية تحديد أوامر وقف الخسارة"، بل سيتعمقون في "كيفية حساب مستويات وقف الخسارة"، و"مبادئ تعديل نسب وقف الخسارة عبر فترات التداول المختلفة"، و"اتجاه تحسين استراتيجيات وقف الخسارة في ظل ظروف السوق المتطرفة". هذا البحث المعمق هو المسار الضروري لدمج المعلومات المتفرقة في فهم منهجي. كما أنه إجراء أساسي للمتداولين لبناء منطقهم الخاص في التداول بشكل استباقي والحد من اتخاذ القرارات بشكل عشوائي. كما هو الحال في سلوك المستهلك، فإن المستهلكين الراغبين حقًا في شراء منتج ما لن يكتفوا بمعرفة السعر أو فهم الوظائف الأساسية، بل سيستفسرون بتفصيل عن القيمة الجوهرية للمنتج.
في سيناريوهات الاستهلاك اليومي، غالبًا ما تتجلى نية الشراء الحقيقية من خلال الاستفسارات التفصيلية والمتعددة الأبعاد. على سبيل المثال، عند شراء الأجهزة المنزلية، إذا سأل المستهلكون ببساطة "كم سعر هذه الثلاجة؟" أو "ما سعتها؟"، فقد يكونون في مرحلة الفهم الأولي فقط. أما إذا استفسروا بشكل استباقي عن "استهلاك الطاقة الفعلي وفقًا لتصنيف كفاءة الطاقة للثلاجة"، و"الاستخدامات الممكنة لأنماط التبريد المختلفة"، و"نطاق ومدة ضمان ما بعد البيع"، و"العمر الافتراضي وتكلفة استبدال المكونات الأساسية"، فمن المرجح أنهم قد دخلوا مرحلة "تقييم قيمة الشراء وتخطيط احتياجات الاستخدام". يهدف هذا الاهتمام الدقيق بالتفاصيل أساسًا إلى تقليل مخاطر قرارات الشراء وضمان ملاءمة السلع المشتراة لاحتياجاتهم. في مجال تداول العملات الأجنبية، يُعدّ هذا النهج الاستقصائي سلوكًا استباقيًا يتبعه المتداولون لتقليل مخاطر الاستثمار وتحقيق الربحية على المدى الطويل. فالمتداولون المهتمون بالتعلم حقًا يسدون فجوات المعلومات من خلال التساؤل المستمر؛ فعلى سبيل المثال، عند التعلم من مرشد محترف، يستفسرون أكثر عن منطق صفقة معينة، ومعايير تأكيد إشارة الدخول، وأساس حساب حجم المركز، ومنطق تحديد أهداف الربح. وعند دراسة اتجاهات السوق، يتعمقون في العوامل المحركة لتقلبات أسعار الصرف، مستكشفين مسار تأثير بيانات الاقتصاد الكلي على تحركات العملة، والتأثيرات قصيرة المدى وطويلة المدى للأحداث الجيوسياسية، والصلة بين مؤشرات معنويات السوق وتحركات أسعار الصرف. هذا الاهتمام بالتفاصيل لا يعكس فقط رغبة في التعلم، بل هو أيضًا خطوة حاسمة في تحويل الفهم العام إلى استراتيجيات عملية، بما يتماشى تمامًا مع منطق طرح أسئلة تفصيلية للتأكد من قيمة المنتج في سيناريوهات المستهلك.
والأهم من ذلك، سواءً كان الأمر يتعلق بـ"التحقيق الشامل" في تداول العملات الأجنبية أو "الاستجواب المُفصّل" في التعاملات الاستهلاكية، فكلاهما ينبع من منطق أساسي هو "تحمّل مسؤولية النتائج". يُدرك المتداولون المهتمون حقًا بتعلّم التداول المخاطر العالية للاستثمار في العملات الأجنبية، ويعلمون أن أي قرار خاطئ قد يؤدي إلى خسائر مالية. لذلك، يبنون إطارًا معرفيًا متكاملًا من خلال الاستجواب المُعمّق، ما يضمن أن كل خطوة من خطواتهم مدعومة بمنطق واضح. وبالمثل، يُدرك المستهلكون الراغبون حقًا في شراء السلع الوقت والمال اللازمين للاستهلاك، ولا يرغبون في "شراء المنتج الخاطئ" أو تجربة "قيمة غير متوازنة" بسبب نقص المعلومات. لذلك، يُقيّمون قيمة السلع بشكل شامل من خلال الاستجواب المُفصّل لتجنب عمليات الشراء الاندفاعية. في المقابل، في سوق العملات الأجنبية، غالبًا ما يفتقر المتداولون الذين يكتفون بـ"الاستماع إلى توصيات الآخرين" أو "اتباع التيار" إلى رغبة حقيقية في التعلّم، ويعتمد سلوكهم في التداول على الحظ أكثر من اعتماده على الكفاءة المهنية. في سيناريوهات المستهلكين، من المرجح أن يكون المستهلكون الذين "يجهلون تمامًا" معلومات المنتج ولكنهم يسارعون إلى تقديم الطلبات "مستهلكين مندفعين"، مع احتمال كبير جدًا لـ "عمليات شراء نادمة" أو "إهدار الموارد". لذا، يتضح أنه في تداول العملات الأجنبية، "المتداول الفضولي هو من يرغب حقًا في التعلم"، وفي الاستهلاك، "المشتري الذي يبحث بدقة هو من يرغب حقًا في الشراء". في جوهر الأمر، كلاهما مظهران خارجيان لـ"اتخاذ القرارات العقلانية" و"الاحتياجات الحقيقية"، يتبعان نفس المنطق السلوكي، ولكن مع اختلاف سيناريوهات التطبيق.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---